Private Equity

Der Private Equity-Investor Granville Baird Capital Partners hat mehrheitlich die niedersächsische SSB-Antriebstechnik GmbH & Co. KG übernommen. Verkäufer waren die acht Privateigentümer; die zwei geschäftsführenden Gesellschafter bleiben mit einem signifikaten Anteil beteiligt. SSB ist ein Zulieferer von elektromotorischen Antrieben zur Rotorblattpositionierung von Windkraftanlagen. Im Geschäftsjahr 2003 hat das Unternehmen mit rund 330 Mitarbeitern einen Umsatz von 65,5 Millionen Euro erwirtschaftet. Die Transaktion wurde von der HSH Nordbank finanziert.

Der Private Equity-Investor Electra Partners Europe hat die ThyssenKrupp Fahrzeugguss (TKFG) von der ThyssenKrupp Automotive übernommen. Der Kaufpreis soll Presseberichten zufolge bei 155 Millionen Euro liegen. Die Transaktion wurde von der HypoVereinsbank finanziert. Die TKFG stellt Leichtmetallprodukte für die Fahrzeugindustrie her. Das Unternehmen erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2003/2004 einen Umsatz von rund 280 Millionen Euro. Für Electra war es die erste Übernahme im Automobilbereich.

Die Schweizer Ionbond Gruppe hat von Bodycote International den Geschäftsbereich PVD (Physical Vapour Deposition, Physikalische Gasphasenabscheidung) erworben. Eigentümer der Ionbond Gruppe ist die britische Private Equity-Gesellschaft Stirling Square Capital Partners (SSCP). Das Transaktionsvolumen umfasste 26,1 Millionen Pfund. Davon wurden 5,2 Millionen Pfund in SSCP reinvestiert, indem Bodycote einen 15-prozentigen Anteil von Ionbond erwarb. Die Transaktion umfasste Standorte in den USA, in England, Frankreich, Schweden, den Niederlanden, Mexiko und Deutschland. Parallel hat SSCP auch das deutsche Lasergeschäft von Bodycote erworben.

Die Carl Zeiss Jena AG wird über ein Jointventure mit dem Private Equity-Investor EQT das börsennotierte US-Augenoptikunternehmen Sola International Inc. übernehmen. Die entsprechende Vereinbarung zwischen Carl Zeiss und EQT muss noch von den Sola-Aktionären gebilligt werden; die Kartellbehörden prüfen derzeit die Übernahme. Im Zuge der Transaktion mit einem Gesamtvolumen von 1,1 Milliarden Dollar wird der Bereich Augenoptik aus Carl Zeiss auf das neue Jointventure ausgegliedert.

Das Private Equity-Haus Apax Partners hat 49 Prozent des nordrhein-westfälischen LR International Cosmetic & Marketing GmbH erworben. Verkäufer war Gründer Joachim Hickmann, der 33 Prozent der Anteile am Unternehmen besaß. Sein Gründungspartner Helmut Spikker veräußerte weitere 16 Prozent, bleibt jedoch mit 51 Prozent Hauptgesellschafter. Die Transaktion wurde durch Dresdner Kleinwort Wasserstein begleitet, Merrill Lynch agierte als exklusiver M&A Berater. LR International ist ein Direktvertrieb für Kosmetika und Nahrungsergänzungsmittel.

Die Private Equity-Investoren Carlyle Group und Advent International haben den Troisdorfer Plastikproduzenten HT Troplast AG von der RAG-Tochter Rütgers AG erworben. Carlyle, die ursprünglich allein geboten hatten, wird eine 55-Prozent-Mehrheit, Advent die übrigen 45 Prozent der Aktien übernehmen. Beide Unternehmen werden jedoch gemeinsam die Kontrolle ausüben. Der Vertrag wurde Heiligabend unterzeichnet und Mitte Januar abgeschlossen. Finanziert wurde die Übernahme durch CIBC World Markets Plc. als Mandated Lead Arranger und Konsortialführer zusammen mit der Commerzbank AG als Joint Mandated Lead Arranger.

Ende einer der größten Insolvenzfälle der deutschen Industriegeschichte: Zwei Jahre nach der Eröffnung des Verfahrens wurde nun der Autozulieferer Peguform von der US-amerikanischen Investmentgesellschaft Cerberus übernommen. Das Unternehmen aus Bötzingen bei Freiburg ist auf die Herstellung von Kunststoffteilen, wie sie in Cockpits oder Stoßfängern verwendet werden, spezialisiert. 2004 soll Peguform rund 1,4 Milliarden Euro Umsatz gemacht haben.

Die oberfränkische Argillon GmbH hat den rumänischen Porzellanisolatorenhersteller Izocer S.A. von der Rinvest S.r.l. gekauft. Izocer beschäftigt über 170 Mitarbeiter. Das Unternehmen wurde 2001 privatisiert, deshalb mußte die Transaktion von den rumänischen Behörden genehmigt werden. Argillon gehört seit 2002 zur DEMAG Holding, an der das Private Equity Haus Kohlberg Kravis Roberts & Co. 81 Prozent, die Siemens AG 19 Prozent hält. Berater Argillon

Der britische Finanzinvestor Barclays Private Equity hat von einer Gruppe von Finanzinvestoren unter der Führung von Finatem die Mehrheit an den beiden Automobilzulieferern Gutbrod und Hügel erworben. Gutbrod beschäftigt knapp 500 Mitarbeiter und Hügel rund 300. Die beiden Stanz- und Umformungsbetriebe sind auf dem Gebiet der Herstellung von Montageteilen für die Automobilindustrie tätig. Die Finanzierung übernahm die Helaba. Berater Barclays Private Equity

Die Ergo Trust GmbH und die Ideenkapital AG, beides Finanzdienstleistungstöchter der Ergo Versicherungsgruppe AG, haben ihre Private Equity-Gesellschaft Ergo Equity Partner AG an die Avida Group GmbH verkauft. Avida wird von einem Teil des bisherigen Ergo Equity-Managements sowie einer Investorengruppe gehalten, zu der neben der französischen CDC Enterprises auch deutsche Family Offices gehören. Berater Avida

Das US-amerikanische Private Equity-Haus Blackstone hat in einem Secondary Buy-out den Düsseldorfer Verpackungsspezialisten Gerresheimer Glas AG übernommen. Verkäufer sind die Finanzinvestoren Investcorp und JP Morgan Partners. Die Verhandlungen wurden im Außenverhältnis von Investcorp geführt. Die Finanzierung übernimmt ein Arranger-Konsortium aus JP Morgan PLC und Credit Suisse First Boston. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Zustimmung.