Private Equity

Equita, eine zur Quandt-Gruppe gehörende Beteiligungsgesellschaft, hat in einem Secondary Buy-out von dem Private Equity-Haus Halder sämtliche Anteile an der Geka-Brush GmbH erworben. Geka-Brush liefert vor allem Mascara-Bürstchen und -Verpackungen für die Kosmetikindustrie. Der Kaufpreis beläuft sich auf 44,75 Millionen Euro. (AN)

Goldman Sachs Vintage Funds hat für 220 Millionen Euro zwei von der Société Générale Capital (SG) verwaltete Private Equity-Fonds erworben. Weitere 180 Millionen sollen in einen weiteren SG-Fonds investiert werden. Berater Goldman Sachs Vintage Fonds

Das skandinavische Private Equity-Haus EQT hat durch einen Secondary Buy-out die deutsch-finnische Sanitec-Gruppe von BC Partners erworben. Medienberichten zufolge lag der Kaufpreis bei rund 1,5 Milliarden Euro. Die Transaktion wurde teilweise durch die Royal Bank of Scotland als Mandated Lead Arranger finanziert und muss noch von den Kartellbehörden genehmigt werden.

Die Württembergische und Badische Versicherung aus Heilbronn soll künftig dem Private Equity Fonds JC Flowers sowie einer der Augur Capital Group nahestehenden Gesellschaft gehören. Die WüBa konnte nach einer Phase der Restrukturierung in diesem Jahr die Rückkehr in die Gewinnzone vermelden. Wenn die Kartell- und Aufsichtsbehörden zustimmen, wäre dies die erste Übernahme eines Versicherungsunternehmens durch ein Private Equity Haus in Deutschland. Im Anschluss an der Vollzug der Transaktion ist ein Squeeze-out geplant.

Der Private Equity-Investor Granville Baird Capital Partners hat mehrheitlich die niedersächsische SSB-Antriebstechnik GmbH & Co. KG übernommen. Verkäufer waren die acht Privateigentümer; die zwei geschäftsführenden Gesellschafter bleiben mit einem signifikaten Anteil beteiligt. SSB ist ein Zulieferer von elektromotorischen Antrieben zur Rotorblattpositionierung von Windkraftanlagen. Im Geschäftsjahr 2003 hat das Unternehmen mit rund 330 Mitarbeitern einen Umsatz von 65,5 Millionen Euro erwirtschaftet. Die Transaktion wurde von der HSH Nordbank finanziert.

Der Private Equity-Investor Electra Partners Europe hat die ThyssenKrupp Fahrzeugguss (TKFG) von der ThyssenKrupp Automotive übernommen. Der Kaufpreis soll Presseberichten zufolge bei 155 Millionen Euro liegen. Die Transaktion wurde von der HypoVereinsbank finanziert. Die TKFG stellt Leichtmetallprodukte für die Fahrzeugindustrie her. Das Unternehmen erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2003/2004 einen Umsatz von rund 280 Millionen Euro. Für Electra war es die erste Übernahme im Automobilbereich.

Die Schweizer Ionbond Gruppe hat von Bodycote International den Geschäftsbereich PVD (Physical Vapour Deposition, Physikalische Gasphasenabscheidung) erworben. Eigentümer der Ionbond Gruppe ist die britische Private Equity-Gesellschaft Stirling Square Capital Partners (SSCP). Das Transaktionsvolumen umfasste 26,1 Millionen Pfund. Davon wurden 5,2 Millionen Pfund in SSCP reinvestiert, indem Bodycote einen 15-prozentigen Anteil von Ionbond erwarb. Die Transaktion umfasste Standorte in den USA, in England, Frankreich, Schweden, den Niederlanden, Mexiko und Deutschland. Parallel hat SSCP auch das deutsche Lasergeschäft von Bodycote erworben.

Die Carl Zeiss Jena AG wird über ein Jointventure mit dem Private Equity-Investor EQT das börsennotierte US-Augenoptikunternehmen Sola International Inc. übernehmen. Die entsprechende Vereinbarung zwischen Carl Zeiss und EQT muss noch von den Sola-Aktionären gebilligt werden; die Kartellbehörden prüfen derzeit die Übernahme. Im Zuge der Transaktion mit einem Gesamtvolumen von 1,1 Milliarden Dollar wird der Bereich Augenoptik aus Carl Zeiss auf das neue Jointventure ausgegliedert.

Das Private Equity-Haus Apax Partners hat 49 Prozent des nordrhein-westfälischen LR International Cosmetic & Marketing GmbH erworben. Verkäufer war Gründer Joachim Hickmann, der 33 Prozent der Anteile am Unternehmen besaß. Sein Gründungspartner Helmut Spikker veräußerte weitere 16 Prozent, bleibt jedoch mit 51 Prozent Hauptgesellschafter. Die Transaktion wurde durch Dresdner Kleinwort Wasserstein begleitet, Merrill Lynch agierte als exklusiver M&A Berater. LR International ist ein Direktvertrieb für Kosmetika und Nahrungsergänzungsmittel.

Die Private Equity-Investoren Carlyle Group und Advent International haben den Troisdorfer Plastikproduzenten HT Troplast AG von der RAG-Tochter Rütgers AG erworben. Carlyle, die ursprünglich allein geboten hatten, wird eine 55-Prozent-Mehrheit, Advent die übrigen 45 Prozent der Aktien übernehmen. Beide Unternehmen werden jedoch gemeinsam die Kontrolle ausüben. Der Vertrag wurde Heiligabend unterzeichnet und Mitte Januar abgeschlossen. Finanziert wurde die Übernahme durch CIBC World Markets Plc. als Mandated Lead Arranger und Konsortialführer zusammen mit der Commerzbank AG als Joint Mandated Lead Arranger.

Ende einer der größten Insolvenzfälle der deutschen Industriegeschichte: Zwei Jahre nach der Eröffnung des Verfahrens wurde nun der Autozulieferer Peguform von der US-amerikanischen Investmentgesellschaft Cerberus übernommen. Das Unternehmen aus Bötzingen bei Freiburg ist auf die Herstellung von Kunststoffteilen, wie sie in Cockpits oder Stoßfängern verwendet werden, spezialisiert. 2004 soll Peguform rund 1,4 Milliarden Euro Umsatz gemacht haben.